Finance podniku - Časová hodnota peněz

ČASOVÁ HODNOTA PENĚZ

- Finanční metoda, sloužící k porovnání 2 či více peněžních částek z různých časových období
Kapitálové období
- Doba, na niž byl kapitál zapůjčen -> doba splatnosti
Úroková míra
- Poměr výnosu (odměny za půjčení kapitálu) k celkové výši vloženého kapitálu
- Nominální úroková míra NÚM
- Sjednaná úroková míra, nezohledňuje míru inflace
- Vlastnosti: délka časového období (roční, čtvrtletní, měsíční, denní, ...), četnost skládání úroků
R(oční)NÚM = 2⋅P(ololetní)NÚM = 4⋅Č(tvrtletní)NÚM = 12⋅M(ěsíční)NÚM = 365 (360, 366)⋅D(enní)NÚM

- Reálná úroková míra RÚM
zohledňuje inflaci
RÚM==> NÚM = RÚM + IÚM + RÚM ⋅ IÚM

Hrubá úroková míra (HÚM)- poměřuje výnos před zdaněním
Čistá úroková míra (ČÚM)- výnos po zdanění
ČÚM= HÚM*(1-SDzÚ)

Četnost skládání úroků

- četnost skládání úroků - nejjednodušší roční: na konci roku se provede výpočet průměrného denního zůstatku na účtu => z něj úrok => připíše se k zůstatku na konci období
- úrokové období - období, na jehož konci se úroky připíšou na účet právě 1x