Bankovníctví

21. Význam kapitálu a kapitálové přiměřenosti bank
(definice regulatorního kapitálu a rozdíly od účetního kapitálu, obchodní a bankovní portfolio, limity angažovanosti)


VÝZNAM KAPITÁLU

Kapitál (vlastný kapitál) sa u regulovaných inštitúcií nepovažuje za homogenný, ale v súčasnej dobe sa z hľadiska kvality rozlišujú 3 kategórie kapitálu (tier 1, tier 2, tier 3), medzi nimi je plynulý prechod.

Tier 1 je kľúčovým prvkom kapitálu, na ktorý je treba klásť hlavný dôraz. Tento prvok kapitálu je spoločný pre bankové systémy všetkých krajín. Je publikovaný v účtovných závierkach a je základom pre mnohé varianty kapitálovej primeranosti, je rozhodujúci pre ziskové pomery a konkurenčnú schopnosť bánk.

Položky vytvárajúce hodnotu základných vlastných zdrojov banky sú:
splatené základné imanie,
emisné ážio,
rezervný fond,
ostatné kapitálové fondy,
nerozdelený zisk minulých rokov.

Položky znižujúce hodnoty základných vlastných zdrojov sú:
neuhradená strata z minulých rokov,
výsledok hospodárenia v schvaľovaní, ak je ním strata,
strata bežného účtovného obdobia,
vlastné akcie banky v ich účtovnej hodnote, ktoré banka nadobudla,
dobré meno, ak je jeho zostatok aktívny,
čistá účtovná hodnota programového vybavenia.

Tier 2 obsahuje nezverejnené rezervy, preceňovacie rezervy, všeobecné rezervy, hybridné dlhové kapitálové nástroje a podriadený termínový dlh.

Nezverejnené rezervy
sa skladajú z časti akumulovaného prebytku po zdanení zo zadržaných ziskov, ktoré banky môžu vytvárať ako nezverejnené rezervy. Nesmú byť zaťažené žiadnou podmienkou alebo iným záväzkom, ale musia byť voľne a okamžite k dispozícii na pokrytie budúcich strát.

Preceňovacie rezervy vznikajú dvoma spôsobmi:
1. v niektorých krajinách môžu čas od času preceňovať fixné aktíva – vzhľadom k zmenám trhových cien.
2. môžu existovať skryté hodnoty preceňovacích rezerv ako výsledok dlhodobého držania akciových cenných papierov.

Všeobecné rezervy
sú rezervy držané proti stratám v súčasnosti neidentifikovateľným, ktoré sú voľne k dispozícii na pokrytie materializovaných strát v budúcnosti.

Hybridné dlhové kapitálové nástroje
obsahujú nástroje, ktoré spojujú charakteristiky akciového kapitálu a dlhu.

Podriadený termínový dlh
obsahuje tradične nezaistený podriadený dlhový kapitál s minimálnou pevnou splatnosťou viac ako 5 rokov a splatné prioritné akcie s obmedzenou splatnosťou.

Podľa BASLE II kapitál k pokrytiu trhového rizika sa skladá jednak z tier 1 a tier 2, ktoré sú definované v BASLE I, a prípadne taktiež z tier 3, ktorý sa skladá z krátkodobého podriadeného dlhu (t.j. nielen zisku obchodného portfólia).

Banky môžu použiť kapitál tier 3 iba na pokrytie kapitálovej požiadavky k trhovému riziku, to znamená, že akákoľvek kapitálová požiadavka k úverovému riziku v zmysle BASLE I vrátene úverového rizika partnera u derivátov obchodného i bankového portfólia je treba pokryť tier 1 a tier 2.